uksi/2020/1468 — The Misappropriation (Sanctions) (EU Exit) Regulations 2020 (revoked)

2020 No. 1468 Exiting The European Union Sanctions The Misappropriation (Sanctions) (EU Exit) Regulations 2020 (revoked) Made 7th December 2020 Laid before Parliament 9th December 2020 Coming into force in accordance with regulation 1(2) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PART 1 General Citation and commencement 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Interpretation 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Application of prohibitions and requirements outside the United Kingdom 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Purpose 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PART 2 Designation of persons Power to designate persons 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Designation criteria 6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Meaning of “owned or controlled directly or indirectly” 7 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Notification and publicity where designation power used 8 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Confidential information in certain cases where designation power used 9 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PART 3 Finance Meaning of “designated person” in Part 3 10 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Asset-freeze in relation to designated persons 11 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Making funds available to designated persons 12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Making funds available for benefit of designated persons 13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Making economic resources available to designated persons 14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Making economic resources available for benefit of designated persons 15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Circumventing etc. prohibitions 16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PART 4 Immigration Immigration 17 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PART 5 Exceptions and licences Finance: exceptions from prohibitions 18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Finance: exception for authorised conduct in a relevant country 19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Exception for acts done for purposes of national security or prevention of serious crime 20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Treasury licences 21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Finance: licensing offences 22 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Section 8B(1) to (3) of the Immigration Act 1971: directions 23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PART 6 Information and records Finance: reporting obligations 24 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . “Relevant firm” 25 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Finance: powers to request information 26 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Finance: production of documents 27 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Finance: information offences 28 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Disclosure of information 29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Part 6: supplementary 30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PART 7 Enforcement Penalties for offences 31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Liability of officers of bodies corporate etc. 32 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Jurisdiction to try offences 33 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Procedure for offences by unincorporated bodies 34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Time limit for proceedings for summary offences 35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Application of Chapter 1 of Part 2 of the Serious Organised Crime and Police Act 2005 36 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PART 8 Supplementary and final provision Notices 37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Revocations 38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Transitional provision: Treasury licences 39 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Transitional provision: prior obligations etc. 40 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SCHEDULES SCHEDULE 1 Rules for interpretation of regulation 7(2) Regulation 7(3) Application of Schedule 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Joint interests 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Joint arrangements 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Calculating shareholdings 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Voting rights 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Rights to appoint or remove members of the board 7 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Shares or rights held “indirectly” 9 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Shares held by nominees 10 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Rights treated as held by person who controls their exercise 11 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Rights exercisable only in certain circumstances etc. 13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Rights attached to shares held by way of security 14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SCHEDULE 2 Treasury licences: purposes Regulation 21(2) Interpretation 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Basic needs 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Legal services 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Maintenance of frozen funds and economic resources 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Extraordinary expenses 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Pre-existing judicial decisions etc. 6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Diplomatic missions etc. 7 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Humanitarian assistance activities 8 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Extraordinary situation 9 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Prior obligations 10 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .